PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN RISIKO (BETA) TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERMASUK DALAM INDEKS LQ 45
DOI:
https://doi.org/10.20527/jwmthemanagementinsightjournal.v2i1.174Keywords:
Fundamental factor, Beta and return sahamAbstract
This study aims to investigate the influence of fundamental factors (DER, ROE, PER, EPS and NPM) and risk (Beta) on stock returns of companies included in the index LQ 45.
The study sample consisted of 17 companies which for 4 years in a row including the LQ 45. The statiscaly methods used to test the hypothesis in this study, is multiple linear regression technique and obtained the following results:
- Simultaneous way, all independent variables used in this study affect the stock returns of companies included in the index LQ 45.
2. Partially independent variables which affect the stock returns of companies included in the index is variable LQ 45 Debt Equity Ratio (X1), Earning Per Share (X4), Net Profit Margin (X5) and Beta (X6). Return on Equity (X2) and Price Earning Ratio (X3) variable had no effect on stock returns of companies included in the index LQ 45
Downloads
References
Ahmad, Kamarudin, 2004, Dasar-Dasar Manajemen Investasi dan Portofolio, Penerbit
Rineka Cipta, Jakarta
Anastasia, Njo, Yanny W.G dan Imelda.W, 2003, Analisis Faktor Fundamental dan risiko sistematik terhadap harga saham property di BEJ, Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 5 No. 2 Nopember 2003.
Brigham and Houston, 2006, Fundamentals of Financial Management, Penerbit Salemba
Empat, Jakarta.
Chan, Louis K.C, Yasushi Hamao, and Josef Lakonishok, Fundamentals and Stock Returns in Japan, The Journal of Finance, Vol. XLVI No. 5 Desember 1991
Fama, Eugene F, and Kenneth R. French, The Cross-Section of Expected stock Returns, The Journal of Finance, Vol XLVII No. 2 June 1992
Ghicas, Dimitrios C, Nikolas Iriotis,Aphroditi Papadaki, and Martin Walker, 2000, Fundamental Analysis and the valuation of IPOs in the construction Industry, The International Journal of Accounting, Vol. 35 No. 2 tahun 2000.
Ghozali, Imam, 2006, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS, Badan
Penerbit Univ. Diponegoro Semarang.
Halim, Abdul, 2005, Analisis Investasi, Penerbit Salemba Empat.
Hanafi, Mamduh.M, 2008, Manajemen Keuangan, Penerbit BPFE Yogyakarta.
Hartono, Jogiyanto, 2010, Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Penerbit BPFE Yogyakarta.
Husnan, Suad, 2005, Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas, Penerbit AMP YKPN, Yogyakarta.
Jauhari, Budi Rusman dan Wibowo, 2004, Analisis Fundamental Terhadap Return Saham Pada Periode Bullish dan Bearish Indeks Harga Saham Gabungan, Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol.9, No. 2, Juli 2004
Kasmir , 2010, Pengantar ManajemenKeuangan, Penerbit Prenada media, Jakarta. Mayo,Herbert .B, 2006, Investments : An introduction, Eighth Edition.
Nasaer, Etty .M, 2007, Pengaruh Beta Saham Terhadap Expected Return Dengan Model Capital Asset Pricing Pada Perusahaan Publik di Bursa Efek Jakarta, Media Riset Akuntansi, Auditing dan Informasi, Vol.7, No.2, Agustus 2007 : 163-186.
Nathaniel SD, Nicky, 2008, Thesis, Analisis Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Return Saham (Studi Pada Saham-Saham Real Estate and Property di Bursa Efek Indonesia Periode 2004-2006).
Nurmalasari, Indah, 2010, Analisis Pengaruh Rasio Profitabilitas Terhadap Harga Saham
Emiten LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005 – 2008.
Pradhono dan Christiawan, 2004, Pengaruh EVA, Residual Income, Earning dan Arus kas operasi terhadap return yang diterima oleh pemegang saham, Jurnal Akuntansi dan keuangan, Vo.6, No.2 Nopember 2004.
Pettengill, Glenn N, Sridhar Sundaram, and Ike Mathur, 1995, The Conditional Relation
Between Beta and Returns, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol.30
No. 1 March 1995.
Rinati, Ina, 2010, Pengaruh Net Profit Margin (NPM), Return On Assets (ROA) dan Return On Equity (ROE) terhadap Harga Saham pada Perusahaan yang Tercantum Dalam Indeks LQ 45.
Samsul, Mohamad, 2006, Pasar Modal dan Manajemen Portofolio, Penerbit Erlangga, Jakarta.
Sartono, R.Agus,2001, Manajemen Keuangan, penerbit BPFE, Yogyakarta
Sekaran, Uma, 2006, Research Methods for Business, Penerbit Salemba Empat, Jakarta. Santoso, Singgih, 2005, Menggunakan SPSS untuk Statistik Parametrik, PT. Elekmedia
Komputindo, Jakarta.
Solechan, Achmad, 2008, Pengaruh Earning, manajemen Laba IOS, Beta, Size dan Ratio
Hutang terhadap return saham pada perusahaan yang go publik di BEI.
Suliyanto, 2011, Ekonometrika Terapan : Teori dan Aplikasi Dengan SPSS, Penerbit Andi
Yogyakata.
Sugiyono, 2010, Metode Penelitian Bisnis, Penerbit Alfabeta, Bandung.
Suhardiyah, Martha, 2002, Pengaruh Price Earning Ratio dan Risiko Terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Jakarta, Jurnal pdii. Lipi.go.id.
Sunariyah, 2000, Pengantar Pasar Pengetahuan Modal, penerbit AMP YKPN, Yogyakarta. Tandelilin, Eduardus, 2010, Portofolio dan Investasi : Teori dan Aplikasi, Penerbit Kanisius
Yogyakarta
Ulupui, IGKA,2006, Analisis Pengaruh Rasio Likuiditas, Leverage, Aktivitas Dan Profitabilitas Terhadap Terurn Saham (Studi Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Dengan Kategori Industri Barang Konsumsi Di BEJ).
http : //www.idx.co.id
http : //www.finance.yahoo.com
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2022 JWM (JURNAL WAWASAN MANAJEMEN)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
